مفهوم قيمة سوقية وكيفية حسابها والعوامل المؤثرة عليها

في حالة التفكير في الاستثمار في شركة أو تسعى لعملية بيع لشركة ما، فإن معرفة حساب قيمة سوقية للشركة سيمنحك تقييمًا جيدًا، وتساعد القيمة السوقية المستثمرين على التعرف على أرباح الشركة في المستقبل، ويوجد الكثير من الطرق لحساب القيمة السوقية للشركة بكل حرص ودقة.

مفهوم قيمة سوقية

  • القيمة السوقية: هي القيمة الرئيسية للأصل في السوق، وفيما يتعلق بـ الأسهم هو سعر السهم في السوق المالية (البورصة) الذي يتغير باستمرار خلال ساعات التداول.
  • كذلك إذا أراد المستثمر شراء أسهم في شركة ما، فسيقوم إما بشرائها بالقيمة الدفترية وقت الاكتتاب، أو شرائها من السوق المالية ودفع القيمة السوقية.
  • يحقق المستثمر الكثير من الربح عن طريق رفع القيمة السوقية إلى مستويات عالية من قيمة الشراء، لذلك يبيع بالسعر الجديد ويكسب الفرق.
  • في المحاسبة، تمثل القيمة السوقية للشركة القيمة التي يمكن بيعها بها، معبرًا عنها بضرب سعر السوق للأسهم في عدد الأسهم.
  • بالإضافة إلى ذلك القيمة السوقية للأسهم متغيرة بسبب العرض والطلب والركود الاقتصادي العام أو الازدهار.
  • في معظم الحالات تكون القيمة السوقية للشركات والأسهم أعلى من القيمة الدفترية، ولكن في بعض الحالات ينخفض ​​سعر السهم بشكل حاد، مما يجعله أقل من القيمة الدفترية، وهي فرصة استثمارية طويلة الأجل.

حساب القيمة سوقية

  • الطريقة رقم 1: حساب ومعرفة القيمة السوقية من عدد الأسهم
  • هذه الطريقة تعد من الطرق الأكثر ثقة ومباشرة لمعرفة القيمة السوقية للشركة، والقيمة الإجمالية لجميع الأسهم تعمل على تمثيل القائمة.
  • يتم تحديد القيمة السوقية بضرب حسابي بسيط بين العدد الكلي للأسهم ومعرفة قيمة السهم الواحد.
  • يرجى ملاحظة أن هذه الطريقة مناسبة فقط للشركات المدرجة التي يسهل تحديد قيمة أسهمها.
  • ومن عيوب هذه الطريقة أن القيمة السوقية للشركة تتأثر بتقلبات السوق، فإذا انخفض سوق الأسهم بسبب عوامل خارجية، فإن القيمة السوقية الخاصة بالشركة سوف تنخفض.

مفهوم قيمة سوقية وكيفية حسابها والعوامل المؤثرة عليها
مفهوم القيمة السوقية

كيف تحسب وتحدد القيمة السوقية للشركة؟

  • تحديد سعر السهم عن طريق منصات مثل Bloomberg أو Yahoo أو Google.
  • كذلك تحديد عدد الأسهم المصدرة المملوكة للشركة لكل المساهمين.
  • الضرب البسيط: عدد الأسهم × قيمة السهم الواحد = إجمالي القيمة السوقية للشركة.

اقرأ أيضاً:

محفظة البيتكوين وأفضل 3 محافظ أمان لتخزين للبيتكوين

مقارنة الشركات الأخرى لحساب القيمة السوقية

  • طريقة التقييم هذه مناسبة للحالة التي تكون فيها الشركة مالكة من ملكية خاصة أو أن القيمة السوقية غير مدرجة علنًا لأي سبب من الأسباب، وذلك لتقدير قيمة شركة ما، يجب أن تنظر في أسعار مبيعات الشركة المماثلة.
  • ملحوظة: إذا كانت قيمة الشركة مملوكة بشكل أساسي من خلال الأصول غير الملموسة، أو إذا تسبب المستثمرون أو المضاربون في ثقة مفرطة في ارتفاع السعر إلى ما هو أبعد من النطاق المعقول، فإن القيمة السوقية تعتبر غير ملموسة.
  • هذه الطريقة لها الكثير من العيوب ومن الصعب العثور على بيانات شاملة.
  • قد تكون مبيعات الشركات المماثلة منخفضة جدًا، لذلك إذا كنت تريد معرفة القيمة السوقية، فإن الاختيارات محدودة، والمقارنة هي أفضل طريقة لعمل تقدير تقريبي.

أشياء يجب مراعاتها في هذه الطريقة:

  • يجب اختيار الشركة في نفس المجال.
  • كذلك يجب اختيار الشركات ذات الحجم والمبيعات والأرباح المماثلة.
  • يمكنك اختيار الشركات المدرجة من نفس الحجم والصناعة للمقارنة.
  • يتم حساب متوسط ​​سعر البيع عن طريق حساب القيمة السوقية لبعض الشركات.
مفهوم قيمة سوقية وكيفية حسابها والعوامل المؤثرة عليها
مفهوم القيمة السوقية.

اقرأ ايضا:

ما هي إدارة سلاسل الإمداد وأهم وظائفها

استخدم المضاعفات لحساب القيمة السوقية

  • واحدة من أفضل الطرق لفهم القيمة السوقية للشركات الصغيرة.
  • يتم تحقيق ذلك باستخدام إجمالي المبيعات أو المخزون أو صافي الربح، ثم الضرب في معامل مناسب للحصول على قيمة الشركة.
  • يرجى ملاحظة أن هذا تقييم تقريبي لأنه يعمل على تجاهل بعض العوامل المهمة التي تحدد القيمة السوقية الفعلية للشركة.
  • يختلف المعامل باختلاف الصناعة وظروف السوق وأي مشاكل قد تنشأ داخل الشركة أو خارجها، وهو في الأساس رقم عشوائي.
  • على سبيل المثال، من خلال حساب قيمة معدل النمو السنوي، قد تتمكن من معرفة المعلمات المناسبة لك.
  • يتم ضربه في متوسط ​​الربح السنوي، وهو ما يقارب القيمة السوقية للشركة.

العوامل المؤثرة على القيمة السوقية

  • عند حساب القيمة السوقية لشركة ما، يجب مراعاة الكثير من العوامل، بما في ذلك:
  • أولاً: الوضع الاقتصادي للبلاد.
  • ثانياً: الوضع المالي للشركة وأرباحها وخسائرها وديونها.
  • ثالثاً: سنوات عمل الشركة وعددها وكذلك الأنشطة الخاصة بها.
  • رابعاً: الشركات المتنافسة وأرباحها.
  • خامساً: الوضع القانوني للشركة.
  • سادساً: نسبة المبيعات والطلب على منتج الشركة.

أهمية فهم وحساب القيمة السوقية للشركة

  • قد يعتقد صغار المستثمرين أو الوافدين الجدد أن سعر السهم يمكن أن يعكس بدقة حجم وقوة الشركة في السوق، لذلك ليست هناك حاجة لحساب قيمتها السوقية.
  • هذا خاطئ تمامًا، لأن سعر السهم ليس معيارًا دقيقًا لتحديد قيمة الشركة، وذلك ببساطة لأن الشركة قد تمتلك أسهمًا بسعر منخفض ولكنها تمتلك عددًا كبيرًا من الأسهم، والعكس صحيح.
  • إذا افترضنا أن سعر سهم الشركة (أ) هو 30 دولارًا وأن عدد الأسهم هو 100000 سهم.
  • لذلك فإن القيمة السوقية = 30 × 100000 = 3000000، أي 3 ملايين دولار أمريكي.
  • سعر سهم الشركة “ب ” هو 5 يوان وعدد الأسهم 100 مليون سهم.
  • لذا فإن القيمة السوقية هي 500 مليون دولار.
  • وبالمثل، يمكن أن تساعد القيمة السوقية أيضًا في تحديد ما إذا كانت الشركة كبيرة أم صغيرة أم متوسطة. إذا تجاوزت القيمة السوقية 10 مليارات، فهي كبيرة.
  • أما إذا كان بين مليار و10 مليارات دولار، فهذا هو المستوى المتوسط.
  • على الرغم من أنه أقل من مليار دولار أمريكي، إلا أن المقياس صغير.
  • سواء كنت تنشئ شركة أو تشارك في شركة أو تبيع شركة، فإن حساب القيمة السوقية مهم جدًا لأنه يمكن أن يساعدك على فهم قيمة هذه الشركة والمكان الذي ستضع فيه أموالك، لأن هذا ما يتوقعه المستثمرون من أرباح الشركة.

لا يفوتك قراءة:

ماهو التضخم الاقتصادي

أعلى قيمة سوقية للشركات

  • احتلت شركة آبل المرتبة الأولى بين الشركات العالمية بقيمة سوقية قدرها 2.2437 مليار دولار أمريكي، تليها شركة أرامكو السعودية بقيمة سوقية قدرها 1865.2 مليار دولار أمريكي، وحلت شركة مايكروسوفت في المرتبة الثالثة بقيمة سوقية قدرها 16841 مليار دولار أمريكي.
  • المركز الرابع أمازون، بقيمة سوقية 1591.9 مليار دولار أمريكي، والمركز الخامس شركة جوجل الأم Alphabet، بقيمة سوقية تبلغ 1174.7 مليار دولار أمريكي.
  • احتل موقع Facebook المركز السادس بـ 761.1 مليار دولار أمريكي، يليه Tencent في المركز السابع بقيمة 687.8 مليار دولار أمريكي. وارتفعت تيسلا 157 مرتبة لتصل إلى المركز الثامن بقيمة 627.3 مليار دولار.
  • احتلت المرتبة التاسعة علي بابا، بقيمة سوقية 60.6 مليار دولار أمريكي، وكانت الأخيرة بيركشاير هاثاواي بقيمة سوقية تبلغ 531.4 مليار دولار أمريكي، وبحسب تقرير صادر عن بلومبرج، بلغ إجمالي القيمة السوقية لهذه الشركات 11.77 تريليون دولار أمريكي.

كيفية تحديد القيمة السوقية للشركة والرأس المالي؟

  • القيمة السوقية: هي قيمة الشركة بناءً على القيمة الكلية لجميع أسهمها؛ وهو مؤشر مهم عند معرفة القيمة المقارنة لفرص تداول الشركة.
  • لذلك، الكثير من البورصات، مثل بورصة نيويورك أو بورصة لندن تعمل على نشر بيانات حول القيمة السوقية لشركاتها المدرجة.
  • القيمة السوقية: من الناحية الفنية، تشير إلى قيمة الشركة في سياق أوسع وأعمق.
  • القيمة السوقية من الممكن تحديدها عن طريق الكثير من العوامل، بما في ذلك الربحية وبيئة السوق العامة وديون الشركة، ومن هذا المنظور يهدف إلى تقدير القيمة الإجمالية للشركة.
  • لذلك، تعد القيمة السوقية لها فائدة من أجل تحديد ما إذا كانت قيمة أسهم الشركة تمت المبالغة فيها أو تمت مقاومتها بأقل من قيمتها، ولتحديد السعر الذي سيتم بيع الشركة به.
  • عادة ما يتم إجراء مثل هذه التقييمات وفقًا لظروف محددة ويتم الإبلاغ عنها من وقت لآخر، ولهذا السبب عادة ما يتم الإبلاغ عن القيمة السوقية كقيمة سوقية.

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.